Les investisseurs sont récompensés en proportion du risque qu'ils prennent. Fonder les décisions sur les facteurs de risque compensés des marchés d'actions et d'obligations permet de mettre en relation les investisseurs etles forces qui créent des opportunités pour créer de la richesse sur le long terme. La théorie financière fournit des informations sur ces risques.
Les constatations effectuées par les investisseurs et les universitaires mènent à la même conclusion irréfutable : La performance est le résultat d'une prise de risque. S'il est rare d'obtenir des gains sans prendre de risque, tous les risques ne sont pas nécessairement récompensés. La théorie financière de ces cinquante dernières années nous a amené à une compréhension approfondie des risques qui méritent d'être pris et de ceux qui ne le méritent pas.
Il est possible de synthétiser nos connaissances sur la performance prévisionnelle des marchés d'actions sous la forme de trois dimensions. Premièrement, les actions sont plus risquées que les obligations et leur performance prévisionnelle à long terme est supérieure. La performance relative des actions est essentiellement conditionnée par les deux autres dimensions : petites/grandes capitalisations et value/growth. Pour de nombreux économistes, les valeurs de petite capitalisation et value superforment sur le long terme car le marché dévalue de manière rationnelle leur cours pour refléter le risque sous-jacent. Les cours bas de ces valeurs procurent aux investisseurs un potentiel haussier accru en compensation du risque encouru.
Dimensional utilise essentiellement les obligations comme stratégie d'optimisation des avantages du portefeuille. Les titres de créance de qualité et de courte échéance comportent généralement moins de risque. Dimensional développe des stratégies obligataires à faible risque qui permettent aux investisseurs de réduire la volatilité totale du portefeuille ou de prendre plus de risque sur les actions, dont la performance prévisionnelle est supérieure.
Trois facteurs relatifs aux actions
La taille et le rendement, deux facteurs clés
Regional view 
US & Canada
International
En dollars américains. Les données sur l'indice des titres de valeur et de croissance des marchés développés sont fournies par Fama et French. Les données S&P sont fournies par l'Index Services Group de Standard & Poors. L'indice américain des sociétés à faible capitalisation est le CRSP-6. Les données CRSP sont fournies par le Center for Research in Security Prices de l'Université de Chicago. Données de l'indice des titres internationaux des sociétés à faible capitalisation : de 1970 à juin 1981, 50 % de titres des sociétés à faible capitalisation du R.-U. fournies par la London Business School et 50 % de titres des sociétés du Japon fournies par Nomura Securities; de juillet 1981 à ce jour, simulé par Dimensional à partir des données sur les titres de Styleresearch, y compris les titres des pays faisant partie de l'indice MSCI EAFE, pondérés en fonction de la capitalisation du marché, plafond de chaque pays établi à 50 %. Indice MSCI 2010, tous droits réservés.
On ne peut investir directement dans les indices et, en conséquence, leur rendement ne tient pas compte des frais liés à la gestion d'un portefeuille. Les rendements composés ont un taux de rendement supposé, sont hypothétiques et ne sont pas représentatifs d'aucun type de placement précis. L'écart type est une méthode utilisée pour mesurer le risque et la performance qui se présente sous forme d'approximation.
On ne peut investir directement dans les indices et, en conséquence, leur rendement ne tient pas compte des frais liés à la gestion d'un portefeuille. Les rendements composés ont un taux de rendement supposé, sont hypothétiques et ne sont pas représentatifs d'aucun type de placement précis. L'écart type est une méthode utilisée pour mesurer le risque et la performance qui se présente sous forme d'approximation.
En dollars américains. Les données sur l'indice des titres de valeur et de croissance des marchés développés sont fournies par Fama et French. Les données S&P sont fournies par l'Index Services Group de Standard & Poors. L'indice américain des sociétés à faible capitalisation est le CRSP-6. Les données CRSP sont fournies par le Center for Research in Security Prices de l'Université de Chicago. Données de l'indice des titres internationaux des sociétés à faible capitalisation : de 1970 à juin 1981, 50 % de titres des sociétés à faible capitalisation du R.-U. fournies par la London Business School et 50 % de titres des sociétés du Japon fournies par Nomura Securities; de juillet 1981 à ce jour, simulé par Dimensional à partir des données sur les titres de Styleresearch, y compris les titres des pays faisant partie de l'indice MSCI EAFE, pondérés en fonction de la capitalisation du marché, plafond de chaque pays établi à 50 %. Indice MSCI 2010, tous droits réservés.
On ne peut investir directement dans les indices et, en conséquence, leur rendement ne tient pas compte des frais liés à la gestion d'un portefeuille. Les rendements composés ont un taux de rendement supposé, sont hypothétiques et ne sont pas représentatifs d'aucun type de placement précis. L'écart type est une méthode utilisée pour mesurer le risque et la performance qui se présente sous forme d'approximation.
On ne peut investir directement dans les indices et, en conséquence, leur rendement ne tient pas compte des frais liés à la gestion d'un portefeuille. Les rendements composés ont un taux de rendement supposé, sont hypothétiques et ne sont pas représentatifs d'aucun type de placement précis. L'écart type est une méthode utilisée pour mesurer le risque et la performance qui se présente sous forme d'approximation.
Deux facteurs des obligations
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La puissance dans le nombre