Les portefeuilles Dimensional mettent en pratique des convictions ancrées sur les marchés, le risque et l'investissement. Nous développons des stratégies qui offrent une exposition cohérente et totalement diversifiée aux risques qui conditionnent la performance de long terme. Notre approche flexible et innovante permet de produire de la performance de manière créative.
Selon Dimensional, la clé de la réussite financière réside dans l'identification des risques qui offrent une compensation, la sélection du degré de risque à prendre et la minimisation des risques et des coûts imposés par les approches traditionnelles. Une ingénierie de portefeuille basée sur la science rend tout cela possible.
Dimensional développe des stratégies dynamiques qui offrent une exposition ciblée aux dimensions du risque du marché, dans le cadre de portefeuilles totalement diversifiés. Contrairement aux fonds indiciels qui suivent les indices commerciaux, Dimensional définit des classes d'actifs sur la base de la capitalisation boursière des valeurs mobilières et du ratio book-to-market (BtM) et applique activement les propres règles d'éligibilité de la Société. Afin de parvenir à la représentation la plus juste possible, nous excluons les titres qui ne présentent pas les caractéristiques générales de la classe d'actifs concernée. Nous éliminons également les titres qui manquent de la liquidité nécessaire à un trading économique.
Construire des portefeuilles autour de facteurs de risque génériques offre régulièrement des opportunités de valeur ajoutée à Dimensional. Au lieu de reproduire un indice de manière mécanique, nous autorisons les déviations par rapport aux pondérations par capitalisation boursière et permettons l'intégration de nouvelles valeurs dans chaque classe d'actifs. Cette flexibilité nous permet également de réduire les frais de transaction engendrés par une négociation contreproductive. S'agissant des classes d'actifs définies par leur taille, une fourchette de pondération légèrement plus élevée permet à Dimensional de détenir des titres que les indices commerciaux sont obligés de vendre, ce qui réduit le taux de rotation et peut accroître la performance.
Dimensional développe des stratégies dynamiques qui offrent une exposition ciblée aux dimensions du risque du marché, dans le cadre de portefeuilles totalement diversifiés. Contrairement aux fonds indiciels qui suivent les indices commerciaux, Dimensional définit des classes d'actifs sur la base de la capitalisation boursière des valeurs mobilières et du ratio book-to-market (BtM) et applique activement les propres règles d'éligibilité de la Société. Afin de parvenir à la représentation la plus juste possible, nous excluons les titres qui ne présentent pas les caractéristiques générales de la classe d'actifs concernée. Nous éliminons également les titres qui manquent de la liquidité nécessaire à un trading économique.
Construction de portefeuille